Riesgos asociados a la inversión en préstamos de crowdlending

La inversión en préstamos a través de plataformas de crowdlending es una alternativa atractiva para los inversores, pero no está exenta de riesgos. El Reglamento (UE) 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, establece medidas para regular a los proveedores europeos de servicios de financiación participativa. A pesar de estas regulaciones, es crucial que los inversores comprendan y evalúen los riesgos asociados antes de realizar sus inversiones.

A continuación, se presenta una lista no exhaustiva de riesgos a tener en cuenta:

  • Riesgo de pérdida de capital:
    • Los préstamos a través de plataformas de crowdlending conllevan el riesgo de pérdida de capital. Si el prestatario no cumple con sus obligaciones de pago, los inversores pueden perder parte o la totalidad de su inversión.
  • Riesgo de impago del deudor:
    • Existe la posibilidad de que los prestatarios no cumplan con sus pagos, ya sea debido a dificultades financieras imprevistas o a incumplimiento deliberado. Existe el riesgo de que un proyecto o el promotor del proyecto puedan ser objeto de quiebra u otro procedimiento de insolvencia, y de otros sucesos relacionados con el proyecto o el promotor del proyecto que puedan dar lugar a que los inversores pierdan su inversión. Estos riesgos pueden deberse a una serie de factores, entre ellos:
      • Un cambio (grave) en las circunstancias macroeconómicas
      • Mala gestión
      • Falta de experiencia
      • Fraude
      • Financiación que no se ajusta a la finalidad de la empresa
      • Lanzamiento infructuoso del producto
      • Falta de flujo en tesorería
  • Riesgos del proyecto:
    • Riesgos inherentes al proyecto y que pueden hacer que este fracase. Estos riesgos podrán incluir, pero no se limitarán a:
      • Dependencias del proyecto, como la financiación, la legislación, la concesión de licencias o los derechos de autor.
      • Situaciones adversas con repercusiones negativas.
      • Avances tecnológicos de competidores o productos competitivos.
      • Riesgos derivados del propietario del proyecto.
  • Riesgo de concentración:
    • Puede haber una concentración de préstamos en sectores específicos o regiones geográficas. Los eventos adversos en esos sectores o regiones pueden afectar significativamente la cartera de préstamos y a sus rendimientos.
  • Riesgo de liquidez:
    • La inversión en préstamos de crowdlending implica la inmovilización temporal de los fondos invertidos, que se van recuperando progresivamente con las amortizaciones contenidas en las cuotas. No existe un mercado secundario de venta de participaciones con el que recuperar anticipadamente la inversión.
  • Riesgo de cambios en las tasas de interés:
    • Un aumento repentino en las tasas de interés puede afectar negativamente a la capacidad de los prestatarios para cumplir con sus obligaciones.
  • Riesgo de regulación:
    • Cambios en la regulación, tanto a nivel nacional como europeo, pueden afectar las operaciones de las plataformas de crowdlending y tener implicaciones en los derechos y protecciones de los inversores.
  • Riesgo de fraude:
    • A pesar de las medidas de diligencia debida implementadas por las plataformas, siempre existe el riesgo de fraude por parte de los prestatarios.
  • Riesgo de tecnología:
    • Las plataformas de crowdlending dependen en gran medida de la tecnología. Interrupciones, ataques cibernéticos o fallos en el sistema, temporales o permanentes, pueden afectar la operatividad de la plataforma y la seguridad de los datos.

Es esencial que los inversores realicen una investigación exhaustiva sobra la información que se suministra en cada oferta de inversión, comprendan los términos y condiciones de la plataforma y diversifiquen sus inversiones para mitigar algunos de estos riesgos.



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